财经桥AI简报：10月29日· 早间资讯摘要

📰 早间资讯摘要

 2026年10月29日（周四）

🏛️ 国内要闻

1. 8000亿元新型政策性金融工具投放完成 来源：央视网 💡 简析：政策性银行投放收官＋资金注入基建与新基建＋衔接四季度增发资金形成实物工作量＋配合专项债稳投资＋基建链与建筑建材受益！

2. 西藏巴青7.0级地震：3313栋建筑完成应急评估，安置重建稳步推进 来源：人民网 💡 简析：西部战区统筹力量接续奋战＋房屋安全等级科学判定＋为群众回迁安置与灾后重建提供技术支撑＋救灾体系响应高效！

3. 前三季度北京社融增量超1.1万亿元，"五篇大文章"贷款占比近50% 来源：新浪财经 💡 简析：金融支持实体经济力度稳固＋科技金融绿色金融占比居全国前列＋区域信贷结构优化样本＋可参照观察全国信用扩张结构！

4. 第九届中国国际进口博览会11月5日至10日在上海举办 来源：财联社 💡 简析：全球新品首发集中地＋6G终端原型机拟首展＋开放姿态与采购订单预期＋展会经济与跨境消费迎催化！

5. 低空经济法治论坛：空域怎么放、安全怎么管、责任怎么追成核心议题 来源：人民网 💡 简析：法治先行破题＋厘清空域管理与责任边界瓶颈＋为低空物流与城市空中交通铺路＋eVTOL与低空基建链长期利好！

6. 2026腾讯全球数字生态大会今明两天举行 来源：财联社 💡 简析：两天大会＋AI与云生态新战略有望发布＋云伙伴与SaaS生态订单关注＋互联网与算力服务板块情绪催化！

💰 财经要闻

7. 公募三季报披露收官：中际旭创蝉联第一大重仓，长鑫科技、沪电股份新进前十 来源：新浪财经 💡 简析：围绕新质生产力配置＋药明康德增持市值居首＋科技重仓延续中结构焕新＋光模块＋存储＋PCB主线获机构确认！

8. 长鑫科技有望被纳入上证指数，市场影响几何？ 来源：东方财富 💡 简析：存储龙头入围基准指数＋被动指数资金增配需求＋存储产业链重定价＋关注设计模组设备等关联标的联动！

9. 算力租赁板块三季报冷暖不一，头部企业竞逐一体化算力服务 来源：新浪财经 💡 简析：53家中25家已披露＋业绩显著分化＋长单锁定难抵折旧摊销压制＋转向软件平台与全链路服务破利润天花板＋行业加速洗牌！

10. 锂电业营收整体上行，利润修复沿"铜箔—结构件—电池"梯次扩散 来源：新浪财经 💡 简析：19家公司合计营收6203.7亿元＋净利750.5亿元＋铜箔稼动率回升实现倍数级增长＋宁德时代利润增速低于营收＋产能利用率定利润弹性！

11. 机构：A股明显超调，估值已具备较好的中长期性价比 来源：东方财富 💡 简析：回调幅度超基本面＋指数估值回到吸引力区间＋机构资金酝酿低吸＋指数底背离逻辑增强＋关注量能企稳信号！

12. 信达生物：三季度产品收入超47亿元人民币，同比增长超40% 来源：新浪财经 💡 简析：创新药管线销售兑现＋商业化与出海双轮驱动＋印证创新药产业链景气抬升＋板块配置龙头效应强化！

13. 甲骨文指引2028财年下半年现金流转正，股价涨超10%带动AI云计算股走强 来源：财联社 💡 简析：云基础设施巨额订单兑现＋加码英伟达芯片至数吉瓦级＋市场重估AI资本开支回报周期＋海外算力、云厂商估值共振上修！

🚀 科技要闻

14. 西湖大学施一公团队发现植物蛋白可从头合成RNA，刷新传统认知 来源：新浪财经 💡 简析：《Vita》刊文＋突破"RNA合成必须依赖模板"教科书认知＋生命起源研究新赛道＋基因治疗与农业生物技术远期利好！

15. 谷歌官宣世界模型Genie 4，OpenAI拟采购谷歌TPU芯片 来源：财联社 💡 简析：号称迄今最逼真可交互世界模型＋世界模型是具身智能关键拼图＋OpenAI借TPU对冲算力成本＋芯片供给格局生变，算力与仿真软件受关注！

16. SK海力士CEO：未来三年DRAM与HBM产能"近乎售罄" 来源：财联社 💡 简析：存储超级周期再确认＋HBM被大客户锁量＋在谈订单落地概率高＋国内存储模组、设备与材料链映射强化！

🌍 国际要闻

17. 美联储如期维持基准利率不变，两名票委主张加息25个基点 来源：财联社 💡 简析：主席沃什称经济并未过热＋拒绝给出利率路径指引＋明年起减少议息频次＋鹰派尾部风险与原油上涨并存＋全球流动性预期进入观察期！

18. 欧洲天然气四年来首破100欧元，国际油价同步走高 来源：财联社 💡 简析：中东战火冲击供应＋冬季能源危机阴云再起＋油气通胀传导压力回升＋欧洲制造业成本承压＋油气开采与运输链受益！

19. 西班牙列车相撞事故死亡人数上升至68人 来源：人民网 💡 简析：伤亡规模罕见＋铁路基础设施老化与信号问题遭质疑＋料引发欧洲轨交安全大检查＋基建更新改造需求或升温！

20. 伊朗议会官员：退出《不扩散核武器条约》计划已准备就绪 来源：财联社 💡 简析：美伊对峙持续升级＋地区安全溢价抬升＋霍尔木兹运输风险重定价＋黄金原油避险需求强化！

📊 核心看点

🟢 8000亿工具：投放收官 | 🟢 公募三季报：光模块+存储抱团 | 🟢 长鑫科技：有望纳入上证指数 🟡 存储超级周期：HBM三年售罄 | 🟡 美联储按兵不动：鹰派尾部风险 | 🟡 A股超调：估值性价比显现 🔴 能源紧张：欧洲气价破百 | 🔴 地缘升温：伊朗核条约警告 | 🔴 事故警示：西班牙轨交通安全

☀️早间资讯简报·10月29日（周四）

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🔥行业热点（新闻×市场双确认）

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▸科技（热度211.10，新闻129条|市场95.39）🔥双确认最强项：新闻侧集中在AI模型发布、存储与算力资本开支，市场侧热股榜同样以半导体、AI链为主

▸宏观经济（100.00，新闻100条）、金融（77.00，新闻77条）、能源（66.82，新闻50|市场4.0）、制造（48.85，新闻29|市场24.5）、材料（20.25，新闻14|市场4.5）、传媒（17.53，新闻13|市场1.39）、消费（16.96）为双确认行业；能源新闻侧热度高但市场侧仅4.0，属消息驱动

▸说明：机器人市场侧热度39.00但新闻侧独立分类为0，属行情驱动而非消息驱动；半导体、化工市场侧各4.0，热度主要来自科技大类

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📌今日头条

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▸美联储以10比2维持利率不变，两位理事反对：美联储决定把联邦基金利率维持在3.75%-4.00%区间，符合市场预期，声明称经济活动正以「强劲」速度扩张、通胀仍处高位；理事库克与哈玛克投下反对票、主张加息25个基点，其中库克是其任内首次为此类决议投反对票。主席沃什在记者会上称金融条件有所收紧「但还不能称之为紧缩」，并宣布从明年秋季起逐步减少议息会议安排：每年仍开8次会，但2027年有1次、2028年有2次将只讨论货币政策战略、不投票、不发布声明。CME「美联储观察」显示到12月累计加息25个基点概率78.4%，到明年1月累计加息50个基点概率52.2%

▸微软财报为AI资本开支链「充值」：第一财季营收922.8亿美元（预期906.3亿美元），云收入639亿美元（预期616.2亿美元），Azure营收331.7亿美元（预期322.4亿美元）、剔除汇率因素增长48%（预期44.8%），经营利润459.2亿美元（预期439.2亿美元），调整后每股收益4.89美元（预期4.73美元），资本支出393.7亿美元（预期459.3亿美元）；美股盘后微软涨幅扩大至6%。同日谷歌推出Gemini 4 Carbon前沿AI模型，并给出定价：每百万输入token 2美元、每百万输出token 10美元

▸国内基本面与资金面同晨接力：前三季度我国海洋生产总值8.5万亿元、同比增长4.9%，高于GDP增速0.3个百分点；A股三季报继续密集披露，北交所已有219家公司交出前三季度成绩单、逾七成营收同比增长；公募基金三季报披露完毕，贝莱德、路博迈、安联、联博等外资公募三季度增加银行等防御性资产配置，同时把人工智能视为具有中长期投资价值的赛道

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📉市场风向

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▸美股三大股指集体收涨：道指涨0.19%、标普500指数涨0.28%、纳指涨0.32%。VRT涨16.56%、伟创力国际涨11.61%、甲骨文涨10.58%、闪迪涨7.66%、CoreWeave涨7.32%；费城半导体指数日内涨2.00%报11712.62点，美光涨5.45%、AMD涨3.10%、博通涨2.66%、英特尔涨1.86%，英伟达跌1.17%；「七姐妹」中谷歌涨1.70%、微软涨0.22%、特斯拉跌0.80%、苹果跌0.88%、Meta跌1.23%。SK海力士美股涨幅扩大至12%报162.810美元、总市值1.19万亿美元

▸中概承压：纳斯达克中国金龙指数收跌1.87%，JDZG跌75.57%、新东方跌12.62%、高途跌7.98%、亚朵集团跌7.42%；此前盘中该指数一度跌超2%

▸油价与库存：国际油价28日上涨，纽约商品交易所12月交货轻质原油收涨2.88美元、报每桶102.78美元（涨2.88%），12月交货伦敦布伦特原油收涨1.44美元、报每桶115.32美元（涨1.26%）。EIA上周原油库存减少189.2万桶（预期增加1.5万桶），墨西哥湾沿岸原油库存降至2024年12月以来最低，美国原油产量升至纪录高位；今晨亚洲时段布伦特回落至每桶110.45美元附近、日内跌约1%

▸黄金、美债与美元：美联储决议公布后现货黄金一度跌0.5%报每盎司4038.44美元，随后转涨并突破4080美元、日内涨0.54%，纽约期金盘中突破4090美元。决议后美债收益率延续涨势，10年期涨3.49个基点至5.028%、30年期涨6.47个基点至5.37%，2年期与10年期利差扩大至31.6个基点；美元指数28日下跌0.11%、汇市尾市收于102.211

▸国内夜盘商品普涨能化：上期所原油期货夜盘收涨2.09%报737.50元/桶，燃料油连续涨4.79%、沥青连续涨3.94%、低硫燃料油连续涨3.04%、短纤涨2.31%、聚丙烯涨2.03%；贵金属夜盘走弱，沪金收跌0.23%、沪银收跌1.53%，沪铝收跌0.98%、沪铅跌1.26%、沪锡跌0.82%，国际铜与沪铜微涨0.04%

▸港股夜盘平稳：恒生指数主连夜盘收涨0.13%，恒生科技指数主连夜盘收跌0.18%；恒指期货夜盘收涨0.16%报23087.48点、低水7.35点

▸亚太早盘偏软：日经期货在新加坡交易所开盘下跌145点报64385点，日经225指数期货早盘下跌0.4%；基准10年期日本国债期货早盘上涨0.11点

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🏛️宏观与地缘

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▸自然资源部28日发布：前三季度我国海洋生产总值8.5万亿元、同比增长4.9%，高于国内生产总值增速0.3个百分点、拉动国民经济增长0.4个百分点，海洋船舶工业表现居前

▸商务部28日召开全国消费品以旧换新工作推进电视电话会议：2026年以来消费品以旧换新带动相关品类销售额超2万亿元、惠及超2.5亿人次；河南、山西、天津、黑龙江、四川等多地出台自主品类补贴，把智能门锁、智能净水机、运动相机、助听器等智能家居与适老产品纳入范围，补贴比例多为最终销售价格的15%、部分产品最高补2000元

▸证监会近日就《私募投资母基金管理规定（征求意见稿）》公开征求意见，私募FOF投资层级「松绑」被业内视为解决长期受限的层级天花板难题；同时明确这是「有门槛的支持」而非单向放松，既为FOF投资提供便利，也强化其合规约束

▸俄美乌三方谈判时间浮出水面：俄罗斯总统助理乌沙科夫称乌克兰问题三方谈判将于11月4日后举行、具体日期待定，重启时间取决于包括战场形势在内的局势，俄方不打算邀请欧洲方面参加；克里姆林宫称日期确定后将予公布

▸特朗普暂缓对机器人和工业机械加征关税：其周三签发公告，同意美国商务部调查报告关于相关进口威胁美国国家安全的结论，要求商务部长卢特尼克与贸易代表格里尔同贸易伙伴谈判、并在180天内汇报进展，为日后加征关税、税收、配额等留下空间

▸加拿大央行三年多来首次加息25个基点至2.5%，称需防范能源价格上行传导至其他商品和服务，行长麦克勒姆表示即便加息后政策利率仍处于足够低水平、不会抑制经济增长，利率没有预设路径

▸英国财政大臣希利公布上任后首份预算案，坚持财政纪律承诺，政府公布的2506亿英镑国债发行计划基本符合预期，10年期英债收益率下降3个基点至5.32%；预算案还决定对主权财富基金在英房地产持股按15%征收租金所得税，预计至2029-30财年带来约7亿英镑收入

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🏢A股/港股公司

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▸北交所三季报进入密集披露期：截至10月28日已有219家公司交出前三季度「成绩单」，逾七成公司营业收入同比保持增长，97家公司利润实现增长

▸锂电链盈利修复分化：按申万行业分类已有19家A股公司披露2026年三季报，合计营收6203.71亿元、归母净利润750.50亿元；修复沿「铜箔—结构件—部分电池企业」梯次扩散，宁德时代利润增速低于营收增速，铜箔企业凭产能利用率回升实现倍数级增长，尾部企业仍在盈亏线附近

▸信达生物早间公告，2026年第三季度产品收入超过人民币47亿元、同比增长超过40%；江西铜业公告9个月净利润增长94%

▸增减持与解禁：10月28日盘后坤彩科技、华勤技术、金固股份3家A股公司披露拟增持，当日暂无公司披露拟减持；今日A股限售股解禁市值350.19亿元

▸私募自购与理财服务竞赛：10月27日上海诚奇基金与深圳翰荣私募同日发布自购公告，诚奇计划使用自有资金人民币1亿元跟投旗下私募产品；理财产品赎回到账时点从「T+1」推进到次日8时前，行业从「卷收益」转向「拼服务」

▸香港金融管理局再次鼓励银行支持开发商再融资，以防商业地产市场再受挫；金管局近期已与地产建设商会、银行再度商讨部分发展商债务到期问题

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🤖科技/AI

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▸苹果正式发布重大更新的MacBook Pro：首次搭载触摸屏与OLED屏幕、配备灵动岛，提供14英寸与16英寸两个版本。定价方面，14英寸M5 Pro机型起售价2899美元、16英寸起售价3399美元；14英寸M5 Max机型起售价4499美元、16英寸起售价4799美元；配备ProLED XDR显示屏的机型另上线租用服务，租期36个月、月租55.99美元起

▸英伟达宣布Nemotron 3.5 Transcribe开放权重语音模型已支持RTX Spark，可实现语音转录、说话人识别与翻译、支持40种语言，并新增GPU资源管理功能，允许在前台应用与后台AI智能体之间分配算力；搭载RTX Spark的笔记本已在华硕、戴尔、惠普、联想、微软和微星上市，起售价2599美元、提供128GB配置

▸《影之刃零》今起发售，国产又一款买断制3A大作落地，研发主体为北京灵游坊网络科技有限公司，此前已受海内外市场高度关注，国产3A游戏有望告别「孤品时代」

▸国产装备与新药双线推进：白马湖实验室双极膜电渗析装置通过72小时连续稳定运行测试，国产膜装备取得新进展；国内创新药国际化突围的三重逻辑获行业报道关注

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💡今日展望

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▸今日日历（北京时间）：09:00三星电子三季报电话会；时间待定腾讯全球数字生态大会（深圳）、欧盟-加拿大峰会、国内成品油开启新一轮调价窗口；18:00欧元区10月消费者信心指数终值；20:00乌克兰央行利率决议；20:30美国三季度GDP初值、9月个人消费支出（PCE）、首请失业救济人数；21:15欧洲央行公布政策利率、21:45行长拉加德记者会；美股盘前礼来、卡特彼勒发布业绩，盘后亚马逊、闪迪、英特尔、淡水河谷等发布业绩

▸开盘重点验证：一是美联储「10比2按兵不动+减少议息频次」如何被市场消化——决议后10年期美债收益率仍升至5.028%、今晨日经期货跌0.4%，恒指夜盘仅微涨0.13%；二是微软Azure增长48%、谷歌新模型定价能否带动A股半导体、存储与AI算力链共振

▸本周主线：欧美央行接力议息（欧洲央行今晚公布利率、拉加德记者会），美国三季度GDP与PCE同日登场；CME显示12月累计加息25个基点概率78.4%，利率路径与5%以上的长端美债收益率仍是全球风险资产的主要约束

▸需警惕：油价口径反复（EIA大幅去库、墨西哥湾库存创新低，但今晨布伦特回落至每桶111美元下方）显示供应风险溢价仍在剧烈摆动；特朗普对机器人及工业机械进口保留180天后加税的权利，A股机器人链的外需不确定性上升

数据源：新浪财经7x24／财联社电报／东方财富7x24／同花顺7x24（窗口2026-10-28 22:00至10-29 08:00，raw_morning_20261029.json 1048条）×同花顺市场热度