财经桥AI简报：10月28日· 早间资讯摘要

📰早间资讯摘要-2026年10月28日（周三）

🏛️国内要闻

国开行、进出口银行合计投放4850亿元新型政策性金融工具，资金全部用于补充项目资本金来源：新浪财经💡简析：合计4850亿元＋拉动项目总投资超7万亿元＋民间投资占比35%＋AI与数字经济占比近半！全年8000亿元额度时间过半，财政金融协同向实物工作量加速转化，利好基建与新兴产业投资链。

国办发文部署减缓人工智能就业替代影响，明确6个方面18项主要任务来源：央视网💡简析：18项任务＋加快开发AI领域新职业＋尽可能减少从业人员冲击！顶层应对AI就业冲击的框架落地，再培训与社会保障配套政策预期升温，利好劳动密集行业平稳转型。

前三季度全国规上工业企业利润总额6.03万亿元，同比增长15.5%，煤炭开采业利润大增57%来源：财联社💡简析：利润6.03万亿＋同比+15.5%＋煤炭领跑+57%！工业盈利延续修复态势，资源品价格中枢上移支撑行业景气，企业基本面改善逻辑得到数据印证。

前海综合保税区9月进出口1129.5亿元，月度规模历史首次突破千亿元来源：央视网💡简析：同比+200.4%＋规模居全国综保区首位＋自动数据处理设备与电子元件主导！大湾区出口引擎强劲放量，高技术产品出口链订单景气度显著上行。

前三季度快递业务量累计完成1513亿件，业务收入同比增长7.2%来源：人民网💡简析：1513亿件＋收入增速持续高于业务量增速！消费端稳步回暖与单票收入修复并存，快递物流行业经营质量边际改善。

💰财经要闻

A股周二收跌，银行股逆市走强，人形机器人概念密集涨停来源：东方财富💡简析：三大指数收跌＋银行防御逆市飘红＋机器人概念涨停潮！成交额缩量至1.47万亿元，资金高低切换明显，短线进入震荡整固期，关注量能回补节奏。

美股收盘上涨，AI反弹行情延续，费城半导体指数大涨3.6%来源：财联社💡简析：纳指涨超1%＋费半+3.6%＋油价走低、金价站稳4000美元上方！AI链重回领涨主线，明晚美联储FOMC利率决议登场，关注利率路径对全球流动性与风险偏好的指引。

SK海力士三季报营业利润超预期，预计内存供应短缺将持续至2030年来源：新浪财经💡简析：Q3营业利润83.3万亿韩元超预期＋与14家核心客户签长期供货协议、锁量超总产能50%＋Q4起HBM4出货占比将超HBM3E！存储超级周期逻辑再度强化，国内存储产业链景气预期获支撑。

台积电考虑将CoWoS先进封装价格上调10%至20%来源：财联社💡简析：AI芯片需求从GPU扩展至服务器CPU与定制芯片＋封装产能持续趋紧！涨价压力向芯片设计端传导，国内封测、封装设备与材料环节存在景气外溢机会。

年内117家公司完成港股IPO，募资逾3900亿港元同比接近翻倍来源：新浪财经💡简析：新股数量+54%＋募资额+99%＋硬件设备与半导体企业唱主角！港股一级市场火热回归，今日东山精密接棒登陆，投行中介与AH价差修复逻辑直接受益。

中药板块三季报业绩承压，已披露公司中超六成营收、净利双降来源：新浪财经💡简析：23家已披露中14家双降＋终端需求走弱＋内部改革与收益结构变动共振！板块分化加剧，具备独家品种、政策与赛道优势及降本增效执行力的龙头相对占优。

🚀科技要闻

马斯克：机器人对内存的消耗将碾压现有所有计算设备，采用低功耗DRAM而非HBM来源：财联社💡简析：人形机器人放量＋低功耗DRAM海量需求＋开辟HBM之外的新增曲线！机器人时代改存储需求结构，全球存储产能分配逻辑生变，国内存储与内存控制芯片链值得关注。

英伟达拟出资30亿美元认购Meta新股，双方深化AI智能体合作来源：财联社💡简析：资本深度绑定＋Muse模型合作扩大＋Vera Rubin算力集群部署加码！巨头间"算力换股权"闭环深化，Meta扩建信号利好英伟达及上游全链产能。

谷歌Genie 4亮相：一句话创造虚拟世界、敲键盘自由探索来源：财联社💡简析：世界模型＋交互式实时生成＋游戏与教育场景落地可期！3D内容生成门槛大幅降低，内容创作、空间计算与相关算力需求面临格局重塑。

甲骨文加码英伟达芯片至数吉瓦级，同时首度引入谷歌TPU来源：财联社💡简析：新云订单井喷＋算力采购多元化＋首次引入TPU！自研与外购并行的多供应商格局浮现，英伟达主导地位迎来边际挑战，定制ASIC供应链受益。

低轨卫星互联网建设提速，产业链景气度上行来源：东方财富💡简析：卫星互联网＋组网发射提速＋地面设备批量预期！星座建设进入密集窗口期，卫星制造、地面终端与运营服务三大环节景气传导启动。

🌍国际要闻

以色列选举出口民调：内塔尼亚胡阵营未获议会多数席位来源：新浪财经💡简析：利库德集团约27席＋反对派指其"失去信任"＋组阁前景不明！以色列政治不确定性再起，中东地缘风险溢价与财政政策走向需紧密跟踪。

巴西大选结果出炉，卢拉胜出将于2027年1月开启第四任期来源：人民网💡简析：第二轮击败博索纳罗之子＋左翼路线延续＋商品大国政策基调稳定！巴西农矿出口与对华合作预期平稳，人民币大宗商品采购与中拉合作链条影响中性偏稳。

欧洲天然气价格逼近100欧元，寒潮来袭叠加库存偏低来源：财联社💡简析：寒潮＋低库存＋气价急涨三重共振！欧洲能源通胀风险重燃、制造业成本承压，供暖链与储能相关板块短期催化明显。

韩国央行警告：若美国科技巨头明年放缓AI投资，韩国芯片出口或较预测减少500亿至1000亿美元来源：财联社💡简析：出口高度依赖存储＋AI资本开支集中风险＋千亿美元级冲击预警！确认全球半导体周期与AI投入深度绑定，资本开支放缓的尾部风险值得警惕。

📊核心看点

🟢政策金融：投放4850亿|🟢美股AI：费半涨3.6%|🟢存储超级周期：短缺到2030🟡港股IPO：募资近翻倍|🟡封装涨价：台积电拟涨两成|🟡A股整固：银行逆市涨🔴中药业绩：超六成双降|🔴能源警报：气价逼近百元|🔴海外政治：以选悬浮局

☀️早间资讯简报·10月28日（周三）

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🔥行业热点（资讯×市场双确认）

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▸科技（热度115.72，新闻65条|市场68.6）🔥双确认最强项：新闻侧集中在存储涨价与AI算力融资，市场侧热股榜、涨停池同样以半导体、机器人链为主

▸制造（56.00，新闻31|市场34.5）、金融（44.16，新闻33|市场2.8）、能源（65.52，新闻49|市场4.0）、消费（20.18，新闻8|市场21.5）、材料（12.90）、传媒（5.44）为双确认行业；能源新闻侧热度高但市场侧仅4.0，属消息驱动

▸说明：机器人市场侧热度16.0但本窗口新闻侧为0，属行情驱动而非消息驱动；宏观经济新闻35条、市场侧无热度

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📌今日头条

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▸以色列大选落幕，出口民调指向变局：当地时间27日晚10点（北京时间今日凌晨4点），以色列第26届议会选举投票结束，截至当晚8时投票率达74.3%，高于2022年同期的66.3%，为1988年以来该时段全国最高。多家出口民调显示内塔尼亚胡所属利库德集团领先、预计获约24至25席，但其对手艾森科特阵营预计席位多于利库德阵营，有以色列媒体据预测称内塔尼亚胡预计不会成为下一任总理，尚不清楚将组成何种联盟

▸SK海力士季度营业利润激增逾7倍、创历史新高，AI存储链交出最强成绩单：这家英伟达供应商公布7至9月营业利润83.3万亿韩元（628亿美元），去年同期为11.4万亿韩元，市场预期76.7万亿韩元，受AI基础设施需求持续推升内存芯片价格带动；该股在韩国Nextrade盘前涨约3%、美股盘后涨2.6%。同晨美股存储概念股已先涨一步，西部数据涨超7%、希捷科技涨超4%

▸超级央行周迎来最关键一夜：北京时间明日凌晨02:00美联储发布FOMC利率决议声明、02:30主席沃什召开新闻发布会。据CME「美联储观察」，本周维持利率不变概率92.8%、累计加息25个基点概率7.2%；到12月维持不变概率仅16.4%、累计加息25个基点概率77.7%。风险偏好前夜回暖：美国10月消费者信心指数升7.5点至91.7、高于预期的81.0、为四个月来首次上升；但美国国债总额已创下40.5万亿美元的历史新高

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📉市场风向

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▸美股三大股指集体收涨：道指涨0.03%、标普500指数涨0.60%、纳指涨1.18%；费城半导体指数日内涨4.00%报11526.90点，AMD涨6.03%、英特尔涨4.05%、博通涨4.61%、美光涨3.52%、英伟达涨1.13%。个股中滨特尔涨12.82%、Astera Labs涨10.47%、CoreWeave涨7.94%、戴尔涨7.38%，特斯拉涨4.04%、Meta跌1.64%；纳斯达克中国金龙指数收跌0.12%

▸油价：国际油价27日下跌，纽约商品交易所12月交货轻质原油收跌1.86美元、报每桶99.90美元（跌1.83%），12月交货伦敦布伦特原油收跌1.93美元、报每桶113.88美元（跌1.67%）；今日早间布伦特原油一度重回每桶110美元上方、日内涨0.22%。上期所原油期货夜盘收跌2.56%报712.90元/桶

▸黄金续涨：现货黄金突破4060美元/盎司、日内涨1.08%，盘中一度涨1%报4057.59美元；纽约期金日内涨1%报4078.81美元/盎司。沪金夜盘收涨1.05%、沪银收涨0.93%

▸汇率与金属：美元指数27日上涨0.35%、汇市尾市收于102.319，1欧元兑换1.1135美元、1英镑兑换1.331美元。LME期铜收涨147美元报14474美元/吨；现货铜较LME三个月期铜溢价一度跃升至每吨206美元、为两个月最高，显示短期供应压力；国际铜夜盘收涨0.80%、沪铜收涨0.72%

▸亚太早盘：日经225指数上午开盘报63738.98点、涨0.74%，日经225指数期货早盘上涨1.7%；日本30年期国债收益率上升5个基点至3.87%。澳大利亚S&P/ASX 200指数上涨0.7%报8907.50点；恒指期货夜盘收涨0.24%报23067.00点

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🏛️宏观与地缘

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▸普京与伊朗总统佩泽希齐扬在莫斯科「天然气出口国论坛」峰会期间会晤，两人今年以来第三次见面，双方就中东局势交谈、希望局势朝积极方向发展，并讨论能源合作与贸易，俄伊今年前八个月贸易额增长10.4%；普京另呼吁天然气出口国加强合作维护全球天然气市场稳定

▸美俄石油合作出现新叙事：知情人士称美俄提出一项方案，考虑战后在俄罗斯远东萨哈林近海设立美俄石油巨头合资企业，磋商内容还包括引入美国石油企业、重启德鲁日巴管道向欧洲输送俄罗斯原油。同日美国能源部长赖特称美国正加大液化天然气出口规模、对俄制裁的暂缓安排属于临时性质

▸伊朗战事成为特朗普政治负担：福克斯新闻民调显示其支持率从战前44%降至36%，85%选民担忧通胀、83%担忧汽油价格；媒体看到的五角大楼估计显示，美国对伊朗战争行动成本已升至超过470亿美元。伊朗方面则与白俄罗斯签署能源合作谅解备忘录，并反驳美国财长贝森特关于囤油的言论

▸欧盟委员会27日发布气候韧性框架，旨在加强预判、应对和管理气候风险的能力；欧委会称2022年至2025年间气候灾害造成的经济损失约为2000亿欧元

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🏢A股/港股公司

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▸公募基金三季报披露完毕：截至三季度末债券型基金总规模超过12.6万亿元、创历史新高，较二季度末增加超5000亿元、获净申购超2800亿份，为七大类基金中净申购最多的一类；主动权益基金规模合计减少超9000亿元。最新前十大重仓股为中际旭创、新易盛、药明康德、长鑫科技、源杰科技、东山精密、宁德时代、寒武纪、北方华创、沪电股份，药明康德、长鑫科技、沪电股份新进，药明康德为增持市值最多个股

▸三季报里的「长钱长投」：截至10月27日A股三季报披露率约41.76%，社保基金新进与增持标的数量超过减持标的，基本养老保险基金逆势布局电子板块，公募基金共现身1590只个股前十大流通股东名单，其中增持141只、新进22只；长钱入市渠道正从二级市场单一交易延伸至定增、战略配售、公募REITs、养老金产品等路径

▸港股IPO与回购双热：东山精密今日登陆港交所，以每股86.8港元发行1.138亿股，定价低于招股价区间上限、较其A股前一交易日收盘价折让约35%，99亿港元融资规模不到最初寻求的30亿美元一半，该股27日暗盘一度下跌12%。万得数据显示，年内港股已有117只新股IPO、同比增长53.95%，募资3915.16亿港元、同比增长98.93%；年内358家港股公司回购101.68亿股、金额1257.82亿港元，腾讯控股、友邦保险、小米集团-W居前

▸产业与资金面线索：物理AI成为AI产业新热点与A股新风口，宇树科技股价自10月中旬以来7个交易日反弹超过65%；机构判断首批符合量产标准的Optimus机器人正式下线，物理AI「训练+仿真+端侧」算力叙事接续此前的算力叙事。另有中证报采访多家基金机构称，优质龙头在杀估值后配置价值凸显，A股核心资产正迎来价值重估契机

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🤖科技/AI

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▸谷歌周二宣布推出新一代模型Genie 4，能够根据文本指令构建可探索的虚拟环境，并在用户持续输入指令时实时调整场景，正探索其在游戏设计、影视制作、教育和机器人训练等领域的应用

▸AI融资链条仍在拉长：华尔街银行与黑石集团为博通向Anthropic供应AI芯片提供630亿美元融资后，博通股价创两周新高、最新上涨2.9%，公司另承担最高430亿美元AI机架兜底赔付责任；知情人士透露Physical Intelligence正就一轮估值200亿美元的融资展开洽谈

▸存储链横向验证：SK海力士旗下美国子公司Solidigm正与美国商务部就450亿美元在美建厂事宜进行磋商；马斯克坚定看好内存需求，称机器人所需内存将超过其他任何领域

▸硬件与终端：苹果已讨论将新款14英寸触控Mac定价为2899美元，其10月第二场发布会将于北京时间明日凌晨01:00举行，首款触控MacBook与新iPad mini同步亮相

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💡今日展望

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▸今日日历（北京时间）：08:30澳大利亚三季度CPI，09:00新西兰联储公布官方现金利率、10:00主席Breman记者会；15:00德国11月GfK消费者信心指数与泰国央行利率决议；20:30美国9月商品贸易帐、英国财政大臣递交上任以来首份年度预算；21:45加拿大央行利率决议、22:30行长麦克勒姆记者会；22:30 EIA发布政府版原油库存周报；明日01:00苹果第二场发布会、02:00美联储FOMC声明、02:30沃什记者会；美股盘后Alphabet、微软、科磊、ServiceNOW、联邦快递发布业绩

▸开盘重点验证：一是SK海力士财报能否为存储与AI算力链定调——美股费城半导体指数已涨4%、今晨日经开盘涨0.74%，A股半导体与机器人链是否共振；二是以色列选举结果落地后的中东风险溢价方向，出口民调与最终计票仍可能背离

▸本周主线：美联储、欧洲央行、日本央行决议陆续落地，本周美联储按兵不动概率92.8%，焦点在12月指引（市场给累计加息25个基点概率77.7%）；美股科技巨头财报（Alphabet、微软）同步登场

▸需警惕：油价口径反复（WTI收报99.90美元、布伦特今日早间又重回110美元上方）说明中东供应风险仍在实时定价；AI融资杠杆化程度（630亿美元SPV安排、430亿美元兜底赔付、200亿美元一级估值）与A股高价科技板块情绪的共振风险

数据源：新浪财经7x24×同花顺市场热度