财经桥AI简报：10月26日· 早间资讯摘要

📰早间资讯摘要

2026年10月26日（周一）

🏛️国内要闻

二十届五中全会今日开幕，会期10月26日至29日来源：财联社💡简析：中央全会聚焦"十五五"规划落地，政策主线、改革方向将定调未来数年经济工作，会议公报历来是市场研判政策风向标，重点关注产业与安全议题！

西藏巴青7.0级地震已过48小时：16人遇难76人受伤，救援力量5000余人来源：央视网/人民网💡简析：海拔4800米高原救援难度大，中组部划拨2500万元支持救灾，受灾群众已安全转移1.2万余人，灾后重建与物资保供进入关键期！

二十届中央第七轮巡视反馈工作完成来源：央视网💡简析：集中反馈与"一对一"反馈结合，被巡视单位整改进入倒计时，后续问责与制度补丁值得跟踪！

六部门划重点：推进五类老旧街区、厂区改造提升来源：人民网💡简析：城市更新与扩内需、稳投资结合，利好建筑建材、老旧小区改造链条，地方项目储备有望加快释放！

前三季度全国财政收入同比增长5.1%来源：人民网💡简析：财政收入增速回升，反映经济修复与印花税大增贡献，为四季度稳增长支出提供空间，但支出端化债与民生压力仍存！

💰财经要闻

"大奇迹日"后A股怎么走：周五深V逆转，创业板指涨4.16%，十大券商齐判"底部显现"来源：东方财富/财联社💡简析：上证收涨0.89%报3690点、深成指涨2.79%、创业板涨4.16%，18个交易日急跌后多头绝地反击，券商普遍认为短期超跌严重、筹码结构不支持继续下杀，反弹自救窗口开启，但情绪修复仍需量能确认！

瑞银、花旗密集发声：A股估值吸引力正在显现，配置窗口或已打开来源：财联社💡简析：国际投行集体转向看多，理由是急跌并未破坏中长期底层逻辑，与私募借道ETF（科创、港股主题受青睐）加仓形成呼应，外资与机构资金回流迹象值得关注！

前三季度证券交易印花税2391亿元，同比增长65.1%来源：东方财富💡简析：印花税高增直指市场成交活跃度空前，交易型牛市特征明显，但也提示当前点位交易拥挤，监管对异动节奏的把握需紧盯！

科创板三季报开门红：66公司已披露，前三季度净利合计翻倍来源：财联社/证券时报💡简析：66家营收合计1620亿元增36%、归母净利154亿元翻倍，德明利Q3净利同比增2903%、天岳先进增2330%，存储与化合物半导体景气兑现；但同期逾90家龙头三季报"暴雷"，业绩分化加剧，选股重于择时！

世茂集团90.7亿美元离岸债务触发违约事件，遭清盘呈请来源：财联社💡简析：国通信托清盘呈请60天未撤销触发交叉违约，本金利息即时到期，公司称将极力反对，出险房企债务处置进入司法拉锯阶段，警惕对剩余地产债估值的二次冲击！

各地重大项目刷新"进度条"，四季度稳增长加力来源：财联社/上证报💡简析：北京、陕西、云南、山西等地密集部署扩投资，能源转型、"六张网"、先进制造与"小而美"民生项目为重心，实物工作量加快落地对建筑链与设备端构成支撑！

黄仁勋发声：内存市场将从"芯荒"变"红海"；SK海力士拟发16万亿韩元特别股息来源：东方财富/财联社💡简析：存储巨头口头降温与高价兑现并存，SK海力士靠铠侠投资收益大额分红，叠加三星、SK海力士本周集中披露财报，存储行情波动加大，追高需谨慎！

🚀科技要闻

OpenAI确认下场自研人形机器人：从投资Figure转向自建整机来源：财联社💡简析：模型巨头从"投伙伴"转向"造本体"，直指具身智能全栈掌控，利好国内零部件供应链映射（减速器、丝杠、传感器），行业0-1叙事升温！

英伟达升级Isaac通用机器人开发平台，推出人形机器人参考框架来源：财联社💡简析：参考设计+仿真工作流+数据工具三件套降低开发门槛，延续"卖铲子"生态打法，机器人板块今日风口地位巩固！

美国Prime Medicine利用先导编辑技术首次在人体内直接"改写"DNA来源：财联社/《自然》💡简析：治疗威尔逊病患者，基因编辑从体外/细胞级迈向体内精准修正里程碑，临床数据2027年公布，罕见病与代谢病治疗路线或重写！

苹果将于10月28日举行新品发布会，计划推出首款触屏MacBook来源：财联社💡简析：苹果首次将触屏引入Mac产线，折叠与触控形态试水AI PC，果链公司（结构件、面板、铰链）事件性催化临近！

英国宣布设立AI生物安全实验室来源：央视网💡简析：用前沿AI监测生物威胁并加速疫苗药物研发，各国"AI+生物防御"军备竞赛展开，科研监管投入双增趋势明确！

🌍国际要闻

特朗普再次为内塔尼亚胡背书，以色列议会选举明日（10月27日）投票来源：财联社/CCTV💡简析：特朗普公开呼吁选民投票利库德集团连任，美以关系深度绑定选举，选后中东政策与加沙停火走向不确定性上升！

泽连斯基：11月乌美俄三方会谈将谈"停止互袭能源设施"、黑海停火与粮食外运来源：财联社💡简析：乌方以"能源停火"试探俄方停战意愿，同时明确拒绝中立化与限军条款，谈判窗口与战场升级并存，影响能源与谷物价格预期！

伊朗军方放话"任何情况下不允许美军船只进入波斯湾"；美国更新中东13国旅行警告来源：央视网/新浪财经💡简析：伊朗称已"遏制"美海军近海能力，美方则称针对外交官的袭击图谋进入"最后阶段"，霍尔木兹海峡风险溢价升温，油运与金价避险逻辑强化！

巴西大选决胜轮昨日投票：最后民调博尔索纳罗50.5%对卢拉49.5%打平来源：新浪财经💡简析：右翼挑战者首轮爆冷后支持率持平、差距在误差范围内，胜负悬于开票，拉美左翼路线是否延续待定，大豆、铁矿与雷亚尔汇率波动风险积聚！

📊核心看点🟢五中全会：今日开幕|🟢深V逆转：创业板+4.16%|🟢投行看多：估值洼地🟡三季报：分化加剧|🟡存储：芯荒变红海|🟡巴西大选：今日开票🔴中东：波斯湾对峙|🔴世茂：90.7亿美元违约|🔴龙头暴雷：90+公司

☀️早间资讯简报·10月26日（周一）

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🔥行业热点（资讯 ×市场双确认）

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▸科技（热度79.42，新闻28条|市场94.56）🔥双确认最强项：热股榜大业股份（人形机器人+橡胶骨架材料）、宇树科技、多伦科技、长鑫科技、华天科技居前；招商策略与中信建投同提示「物理AI有望成为重要增长方向、为算力需求提供新增量」

▸金融（25.61）、能源（20.02）、制造（18.46）、宏观经济（13.00）、机器人（12.77）新闻与市场两侧均有热度；医药7.02、房地产4.00次之

▸说明：本窗口涨停50只、热股榜30只、异动榜0条，市场热度集中在科技与机器人两条主线，属结构性行情而非全面开花

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📌今日头条

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▸巴西总统决选计票反超：截至已统计60.85%的选票，卢拉获得50.55%，弗拉维奥·博索纳罗49.45%。投票因交通运力问题经联邦最高法院裁定延长两小时至巴西利亚时间19时结束；民调机构称投票率高于预期对卢拉形成助力，AtlasIntel首席执行官安德烈·罗曼认为卢拉将成功连任，但巴西联邦选举法院尚未宣布胜选者

▸中东风险暂缓但未消：特朗普周日明确「今天不会发起打击」，称是否与德黑兰达成协议或是重启行动「快要到做决定的时候了」；卡塔尔谈判人员25日在德黑兰就局势降温斡旋，沙特称拦截胡塞导弹、利雅得哈立德国王国际机场两个航站楼已恢复运营。一名美国官员则称对伊打击已不是「是否」而是「何时」的问题，伊朗方面称正准备应对美国11月3日中期选举前后的新一轮轰炸

▸央行今日开展7000亿元1年期MLF操作，为保持银行体系流动性充裕；本周有3380亿元公开市场逆回购到期（隔夜2580亿元、7天期800亿元），周二另有9000亿元1年期MLF到期，续作量价是本周流动性观察重点

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📉市场风向

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▸周一早盘美股期货走高、原油回落：标普500指数期货上涨0.4%、纳斯达克100指数期货上涨0.6%，原因是周末中东未发生军事行动；美债期货、黄金与比特币保持平稳。布伦特原油日内跌1%报110.57美元/桶（此前从六个月高点回落、上周涨幅超6%），WTI原油跌1%报102.22美元/桶

▸贵金属与外汇：现货黄金突破4000美元/盎司（日内涨0.07%）、现货白银突破54美元/盎司（日内涨0.17%）；欧元兑美元自10月低点反弹1.4%后在1.1156遇阻；美元/巴西雷亚尔期货升至5.23（此前5.01），反映巴西大选不确定性

▸亚太开盘：日经225指数上午开盘报62449.96点、跌0.39%（日经期货在新加坡开盘一度涨75点报62900点）；澳大利亚S&P/ASX 200指数早盘跌0.8%报8723.90点

▸利率预期：据CME「美联储观察」，美联储本周维持利率不变的概率为90%；到12月维持不变概率23.8%、累计加息25个基点概率68.9%，紧缩预期仍是压制风险资产的主要变量

▸中国债市：富时世界国债指数（WGBI）9月概况中中国权重升至11.9%，为仅次于美国的第二大成份国债市场；国内方面，近两个交易日股票型ETF净流入超一千亿元，9月28日至10月23日15个交易日累计净流入近3200亿元，沪深300ETF、科创50ETF、创业板ETF为吸金主力

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🏛️宏观与地缘

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▸俄乌谈判路径渐明：泽连斯基证实美俄乌拟于11月举行三方技术层级工作会谈，候选地含阿布扎比与欧洲城市，优先讨论能源设施与黑海停火；俄总统助理乌沙科夫称俄方愿在11月4日之后恢复三方谈判。美方对俄弹道导弹预警的情报共享已全面恢复

▸欧洲安全立场收紧：国防开支最高的法德意波英五国（E5）将发表联合声明，指俄罗斯是欧洲大陆最紧迫、最长期的安全威胁，并承诺坚定支持乌克兰、欧洲「必须为自身安全承担更大责任」

▸以色列选举前言论升级：内塔尼亚胡称已指示摩萨德与以军「推翻该政权」，并声称伊朗及其盟友可能袭击干扰周二议会选举；特朗普在社交媒体再次为其背书。塞尔维亚执政联盟承认议会选举败选，投票率64.9%为1992年以来最高，欧盟理事会主席科斯塔表示欢迎并准备支持改革

▸国内政策：合肥四部门与国家金融监督管理总局安徽监管局办公室印发楼市新政，推行商品住房现房销售（8月28日起新出让地块项目优先现房销售、定金不得高于总价款5%且全额监管）、落实主办银行制、支持土地出让价款分期缴纳、全面推行「交房即发证」；中央气象台6时发布大风蓝色预警，西藏、内蒙古等地阵风8级

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🏢A股/港股公司

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▸三季报加速披露：截至10月25日18时，A股共1028家公司披露三季报，548家归母净利润同比增长（占比约53.31%），176家增幅超100%；半导体、化工、玻纤、电池、电子元件回暖明显，长电科技等在披露同时调增2026年投资计划。科创板已有66家披露，前三季度合计净利翻倍增长

▸指数新规今起实施：上证指数、科创综指等上证系列综合指数执行修订后编制方案，新增单个样本权重不超过15%的限制、调整风险警示证券剔除时间，权重因子于每月第二个星期五次一交易日或新样本权重超15%时调整

▸私募与机构动向：截至三季度末东方港湾海外基金持有13只美股、持股市值约14.69亿美元，AI仍是重点；私募借道ETF配置热情不减，科创、港股两大主题受青睐。国金证券提出超跌反弹等三条配置思路，华泰证券称情绪出清下关注超跌反弹，瑞银、花旗等国际投行集体认为A股估值吸引力正在显现

▸其他要点：世茂集团因国通信托清盘呈请触发90.7亿美元债务违约；国药控股前9个月营运收入4276.1亿元、净利润53.1亿元（上年同期53.1亿元）；共达电声获境外头部智能硬件客户2亿元智能声学组件订单；首程控股公告旗下基金投资辉羲智能

▸海外公司：Bon Secours拟以60亿美元收购Surgery Partners；三星电子与SK海力士本周公布三季度最终财报，单季营业利润合计预计突破180万亿韩元，但两家股价较6月下旬高点分别下跌36%、52%，市场聚焦HBM4供货与长协（LTA）；三星SDI与美国Alpha Omega签署1吉瓦时储能系统供应协议；SK海力士拟以出售铠侠股权收益派发16万亿韩元特别分红

▸汽车与产业：特朗普在密歇根宣布Stellantis将在该州投资4亿美元新建产能；2027年达喀尔拉力赛因地区局势改地举办

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🤖科技/AI

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▸算力供需持续紧绷：亚马逊云科技CEO称因AI需求激增，其云容量到2027年已全部预订一空；马斯克在X平台表示债务市场环境承压，200余家新型算力云企业将迎来整合、仅少数能存活，并称400亿美元主要用于购买GPU的可赎回债务、将在一、二季度到位

▸高盛策略师认为，对顺周期组合而言日元正成为对冲AI引发市场冲击的更佳工具；软银计划在马来西亚投资500亿美元发展人工智能

▸物理AI成机构共识：招商策略指本次英伟达GTC围绕Vera Rubin等展开，物理AI有望成为算力新增量；中信建投认为物理AI与网安有望成为产业新标杆，寒武纪、海光三季度收入增长、毛利率环比提升

▸生物医药：美国生物技术公司Prime Medicine首次在人体内完成DNA「改写」（据《自然》网站）；先导科技与电子布方向受益于AI服务器高端需求释放，相关上市公司经营向好

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💡今日展望

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▸今日日历（北京时间）：17:00德国10月IFO商业景气指数；19:00英国10月CBI零售销售差值；22:30美国10月达拉斯联储商业活动指数

▸开盘重点验证：中东风险溢价的回吐幅度（油价、黄金、雷亚尔）、A股对ETF千亿净流入与指数编制新规的反应，以及券商「超跌反弹」判断与实际走势的偏离

▸本周主线：周二9000亿元MLF到期与今日7000亿元操作的净投放节奏；美联储议息（本周按兵不动概率90%）；三星电子与SK海力士财报能否给存储链景气定调；10月27日以色列议会选举落地

▸需警惕：内塔尼亚胡「推翻政权」言论与美官员「何时打击」表态叠加，油价存在二次冲高风险；巴西大选结果未定，雷亚尔与新兴市场风险偏好短期波动放大

数据源：财联社/央视新闻/上证报/中国证券报/证券日报/证券时报×同花顺市场热度